مرفق لسيادتكم تحديث الدراسة الخاصة بــ "الشركة العربية للخزف- أرسمكو"
و قد شملت هذه الدراسة العناوين الآتية:
نتائج ضعيفة للسنة المالية 2014 و ستتحسن بتوسعات 2015
اقراءه أو حملة من الرابط التالي : " لجودة أفضل يفضل تحميلة "
• حققت أراسمكو صافى ربح بلغ 71,5 (مليون جنيه) في التسعة أشهر الأولى من السنة المالية 2014 بنسبة إنخفاض بلغت 4,9% مقارنة بصافى ربح 75,2 (مليون جنيه) في التسعة أشهر الأولى من السنة المالية 2013، بينما بلغ صافى المبيعات 338,5 (مليون جنيه) فى التسعة أشهر بإنخفاض 1,8% عن 344,6 (مليون جنيه) فى نفس الفترة من السنة المالية 2013، وبلغ هامش الربح قبل إحتساب الفوائد والضرائب والإهلاكات والإستهلاكات (EBITDA) 32,5% بإنخفاض 54 نقطة اساسية مقارنة بنفس الفترة من السنة المالية 2013، ويرجع هذا الإنخفاض لإرتفاع أسعار الوقود المصحوبة بضعف المبيعات.
• حققت مبيعات الربع الثالث 2014 أدائاً أفضل من الربع الثالث 2013 بنسبة نمو 7,4%, ولكن إنخفضت 3% عن الربع الثاني 2014، كما إنخفضت الهوامش الربحية للربع الثالث 2014 فوصل هامش EBITDA إلى 22,6% بإنخفاض 827 نقطة أساسية عن الربع الثالث 2013.
• تضيف أراسمكو عدد 2 ماكينة للطباعة الرقمية INK-JET بدايةً من الربع الرابع 2014، مما يرفع الطاقة الإنتاجية للسيراميك الملون لتصل إلى 15,000 متر/اليوم، و نتوقع أن ترفع هذه الزيادة صافي مبيعات السيراميك بنسبة 17% في السنة المالية 2015.
• يدخل ”الفرز الألى“ (High Pressure) حيز التشغيل في الربع الأول من السنة المالية 2015، ونتوقع أن يُضيف هذا التوسع 60 (مليون جنيه) لصافي المبيعات سنوياً عند تشغيله بكامل طاقته الإنتاجية.
• من المتوقع أن تنخفض الطاقة المستخدمة في صناعة السيراميك بنسبة 50% عند التشغيل بآلية الطحن الجاف (Dry Milling Tech.-DMT) في الربع الثاني 2015.
• السعر المستهدف بإستخدام التدفقات النقدية المخصومة 9,50 (جنيه)، يمثل عائد متوقع 6,4% عن سعر السوق وننصح بــ ”الإحتفاظ“.
 |
| تحديث الدراسة الخاصة بــ "الشركة العربية للخزف-أرسمكو" - اعداد قسم البحوث بشركة الجزيرة كابيتال
الجزيرة لتداول الاوراق المالية ، الجزيرة لادارة المحافظ
Jazira Securities Brokerage , Jazira Asset Management
البورصة المصرية ، شركات تداول ، شركات الوساطة ، بورصة مصر
Securities Brokerage ,Egyptian Stock Exchange
|
0 comments:
Post a Comment